MFIN - Maestría en Finanzas

El curso busca que los estudiantes conozcan los elementos principales de probabilidad y estadística que deberán utilizar durante su programa de Magíster. Los estudiantes entenderán las técnicas estadísticas básicas para el análisis de datos en la toma de decisiones en finanzas.

Este curso introduce las herramientas de análisis económicos fundamentales para abordar la teoría clásica de finanzas, finanzas corporativas, y contratos financieros. El curso cubre los fundamentos de la teoría del consumidor, teoría del productor y teoría de las estructuras de mercado, con una introducción a la teoría de juegos. El primer módulo del curso se concentra en el análisis de las elecciones óptimas de los agentes económicos, consumidores y firmas, de forma individual y su interacción a través del mercado bajo las condiciones de competencia perfecta. El segundo módulo se concentra en analizar la interacción estratégica de las firmas, cuando existe algún poder de mercado que forme estructuras de mercados imperfectos.

Con este curso el estudiante conoce y profundiza en las metodologías de análisis y planificación necesarias para calcular y disminuir el impacto de los diferentes tipos de tributos en la rentabilidad de la firma. Se dan a conocer los criterios básicos del sistema tributario y sus implicaciones en el proceso de planeación financiera. Se hace una descripción de las regulaciones vigentes y controles existentes sobre las sociedades y personas naturales en materia de impuestos.

El curso brinda los elementos conceptuales básicos para comprender los aspectos legales que regulan la conformación y la gestión de las organizaciones. En particular los riesgos y responsabilidades que implica el cumplimiento de la ley en la toma de decisiones financieras.

Este curso buscar familiarizar al estudiante con el proceso de análisis, evaluación y decisión sobre inversiones en activos financieros transados en las bolsas, tanto de mercados desarrollados como emergentes, bajo condiciones reales de mercado.

Este curso incorpora los conceptos aprendidos dentro del marco de las matemáticas financieras y busca que el estudiante comprenda las herramientas para el análisis de inversión desde el punto de vista financiero, involucrando la forma de financiar esa inversión y los riesgos inherentes a las mismas.

En este curso se estudian las técnicas básicas de valoración de instrumentos derivados y su uso como mecanismo de cobertura financiera. Fundamentalmente se estudiarán los futuros, los forwards, los swaps y opciones.

La econometría es el arte de combinar las técnicas estadísticas y la teoría económica para analizar datos y la información derivada de ellos, y poder realizar predicciones, mediciones y correlaciones de las diferentes variables, ayudando a la toma de decisiones con credibilidad. Este curso presenta los métodos cuantitativos básicos que se utilizan para el estudio empírico en finanzas. Introduce el modelo de regresión lineal, como la columna vertebral del análisis cuantitativo y analiza sus propiedades. En la última parte del curso se estudia el análisis de regresión aplicado a las series de tiempo.

Este curso tiene como objetivo analizar y proponer soluciones a los problemas de las finanzas corporativas y los mercados financieros aplicando e integrando el conocimiento, las habilidades, las actitudes y los aspectos éticos adquiridos a través del programa.

Este curso proporciona a los estudiantes las herramientas conceptuales y prácticas necesarias para enfrentarse a la toma de decisiones, financieras y de inversión dentro de las organizaciones.

En este curso se estudiará los principales riesgos financieros: el de crédito, el de mercado, el de liquidez y el riesgo operacional. Además, el impacto que ejercen estos riesgos en la administración del capital de las entidades.

Este curso busca que los estudiantes conozcan la organización y el funcionamiento de las instituciones y de los instrumentos que constituyen los mercados de dinero y de capitales en Colombia y en los principales centros financieros internacionales, con énfasis en el mercado de los Estados Unidos.

La interpretación de los estados financieros como evidencia de la implementación de las decisiones estratégicas y de la forma de operación de una empresa es una herramienta fundamental para la comprensión de la situación actual de cualquier organización. Este curso busca brindar a los estudiantes las herramientas que permitan el adecuado entendimiento de la situación de una empresa a partir de los estados financieros y les ayuda a entender cuál es el impacto financiero de sus decisiones y argumentar o justificar cuándo una de sus decisiones de negocio es más o menos conveniente para la empresa.

Este curso tiene como propósito proveer a los participantes de las herramientas analíticas necesarias para la comprensión de los grandes temas de la política macroeconómica, especialmente los aspectos relacionados con las variables que inciden sobre la coyuntura nacional e internacional.  Se dará particular énfasis a aquellos aspectos de la política económica que están relacionados con las variables financieras. Se aplicarán dichos conceptos a la situación económica de Colombia.

Este curso introduce las herramientas de análisis económico fundamentales para abordar la teoría clásica de finanzas, finanzas corporativas, y contratos financieros. El curso cubre los fundamentos de la teoría del consumidor, teoría del productor y teoría de las estructuras de mercado, con una introducción a la teoría de juegos. El primer módulo del curso se concentra en el análisis de las elecciones óptimas de los agentes económicos, consumidores y firmas, de forma individual y su interacción a través del mercado bajo las condiciones de competencia perfecta. El segundo módulo se concentra en analizar la interacción estratégica de las firmas, cuando existe algún poder de mercado que forme estructuras de mercados imperfectos.

El objetivo del curso es que los estudiantes adquieran las herramientas necesarias para estimar el valor de los diferentes tipos de activos desde una perspectiva financiera, en condiciones de incertidumbre. Además, los estudiantes analizan el impacto estratégico en la creación de valor.

En este curso el estudiante estará en capacidad de entender el impacto que tienen los riesgos sobre el patrimonio de la empresa. Se estudiarán los principales riesgos financieros: el de crédito, el de mercado, el de liquidez y el riesgo operacional. Los estudiantes entenderán las diferentes metodologías y modelos para la medición de estos riesgos.

Conocer las características del financiamiento de proyectos a través de la figura de Project Finance, y desarrollar las técnicas y herramientas financieras propias de éste, a partir de la comprensión de aspectos financieros, tributarios y jurídicos necesarios para la estructuración de un proyecto bajo esta figura.

Dentro del entorno actual del mercado de capitales y, a la luz de los principios de la libertad en el movimiento de mercancías, capitales, servicios y personas, los estudiantes podrán examinar el comportamiento de los tipos de cambio, las tasas de interés, los precios de los activos financieros y su impacto en los mercados desarrollados y emergentes.

El curso brinda al estudiante los conocimientos y herramientas necesarios para proyectar los estados financieros de una empresa y a partir de allí tenga la capacidad de identificar los factores críticos (internos y externos) que afectan el desempeño del negocio, las diferentes formas de modificar la estructura del negocio, cómo medir el efecto de dichas modificaciones, considerando la viabilidad operacional y financiera.

El plan de estudios tiene una formación flexible ya que a través de las electivas los estudiantes pueden profundizar en las áreas de su interés profesional. Los beneficios de los créditos electivos son: (1) oportunidad de inscribir cursos con la Escuela Internacional de Verano, (2) participar en semanas internacionales y (3) acceder a toda la oferta de cursos de la Universidad de los Andes.

El objetivo general es que el estudiante entienda la teoría financiera como un cuerpo de conocimiento sólido. Esta comprensión le permitirá resolver una gran cantidad de problemas típicos de la gerencia financiera. En particular, el curso busca:

1) Profundizar en la relación riesgo/rendimiento.

2) Entender la lógica de la formación de portafolios.

3) Cuantificar el riesgo financiero e incorporarlo en modelos que ayuden en la toma de decisiones.

4) Discutir sobre las distintas teorías que tratan de explicar el endeudamiento empresarial.

5) Reconocer el rol de los problemas de agencia en la teoría financiera.

6) Describir la relación que existe entre los dividendos y las recompras de acciones.

Este curso busca que los estudiantes conozcan la organización y el funcionamiento de las instituciones y de los instrumentos que constituyen los mercados de dinero y de capitales en los principales centros financieros internacionales y en Colombia.

Los estudiantes estarán en capacidad de combinar conocimiento teórico y técnicas cuantitativas para conceptualizar situaciones y tomar decisiones de Gestión Financiera que consulten la realidad de las empresas.

 

El estudiante debe estar en capacidad de: (i) entender claramente los conceptos legales básicos más relevantes para la actividad empresarial; (ii) tener cierto grado de familiaridad con los textos legales principales colombianos, en particular los Códigos Civil y de Comercio, además de algunos textos básicos de doctrina; (iii) tener conocimientos básicos suficientes sobre el funcionamiento de las sociedades, la responsabilidad de los administradores, así como aspectos jurídicos de las principales instituciones y contratos financieros y (iv) tener la capacidad de interactuar profesionalmente mejor y más eficazmente con abogados y asesores legales.

Los estudiantes estarán en capacidad de combinar conocimiento teórico y técnicas cuantitativas para conceptualizar situaciones y tomar decisiones de Gestión Financiera que consulten la realidad de las empresas.

• Los estudiantes estarán en capacidad de combinar conocimiento teórico y técnicas cuantitativas para conceptualizar situaciones y tomar decisiones de Gestión Financiera que consulten la realidad de las empresas.
• Los estudiantes desarrollarán una perspectiva crítica acerca de sus propias experiencias, contrastándolas con la teoría.

El objetivo del curso es profundizar en el mundo de las inversiones, más allá de los instrumentos tradicionales financieros como las acciones o los bonos. La electiva explorará las inversiones alternativas, tales como commodities, productos estructurados, real state y hedged funds desde un punto de vista práctico y teórico.

• Comprender el funcionamiento del sistema Blockchain.
• Comprender el funcionamiento de las criptomonedas, sus ventajas y sus peligros.
• Estudiar los efectos de la difusión del uso de criptomonedas y de criptoactivos.
• Estar en capacidad de entender y formular otras aplicaciones para el sistema Blockchain.

El objetivo del curso es proporcionar a los estudiantes con una visión integral de las actividades y aspectos claves en las diferentes fases de un proceso de Fusión y Adquisición (M&A) de una empresa.

El curso estará desarrollado para que el estudiante comprenda los diferentes actores involucrados en este proceso y los factores claves a considerar, para la creación de valor en cada parte del proceso a través de casos prácticos con un enfoque operativo.

El curso busca que los estudiantes apliquen herramientas cuantitativas para resolver los principales problemas de actualidad en la industria financiera. El curso brinda al estudiante las técnicas cuantitativas de análisis financiero para soportar la adecuada toma de decisiones en finanzas.

Este curso brinda a los estudiantes el entendimiento de los principios contables bajo IFRS que permiten establecer el reconocimiento financiero de las decisiones estratégicas y operacionales de una organización y la transformación de la información financiera en modelos de identificación de los conceptos de sostenibilidad organizacional.

Este curso presenta los conceptos básicos de matemáticas financieras y relaciones de equivalencia. Se busca que el estudiante esté en capacidad de plantear problemas utilizando las herramientas de matemáticas financieras (relaciones de equivalencias y conversiones de tasas) para realizar un análisis adecuado.

El principal objetivo de este curso es proporcionar al estudiante el conocimiento teórico para que pueda analizar y proyectar la situación financiera de cualquier tipo de organización. El curso también aplica técnicas y herramientas para los estados financieros (Balance General, Estado de Resultados y Flujo de Efectivo) basados en diferentes principios de contabilidad (IFRS, US GAAP).

Este curso introduce las herramientas de análisis económico fundamentales para abordar la teoría clásica de finanzas, finanzas corporativas, y contratos financieros. El curso cubre los fundamentos microeconomía, estructura de mercado, riesgo e incertidumbre. El primer módulo del curso se concentra en los fundamentos de microeconomía analizando al consumidor y las empresas. El segundo módulo se concentra en las diferentes estructuras de mercado, y el tercer módulo en extensiones de la teoría microeconómica con particular aplicación a las finanzas.

Este curso brinda a los estudiantes conceptos teóricos y herramientas prácticas para comprender la teoría del tributo, en general, y del sistema tributario colombiano, en particular. El estudio incluye problemáticas propias de la tributación territorial, nacional e internacional. Así, se analizará el régimen tributario desde una perspectiva crítica promoviendo la discusión y generación de propuestas de mejora de su estructura.

Este curso proporciona a los estudiantes herramientas para el análisis y la toma de decisiones al hacer una inversión. El curso hace especial énfasis en la interpretación y comprensión de los conceptos que respaldan las técnicas, con el fin de lograr una correcta aplicación a los problemas financieros.

Busca brindar las herramientas para la correcta toma de decisiones en el tema pensional, tanto a nivel personal como en el rol de líder de sus organizaciones. Profundiza en las características relevantes del Sistema Pensional Colombiano y en las implicaciones para el Estado y para los afiliados del Régimen de Prima Media (RPM), administrado por Colpensiones y del Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad (RAIS), en cabeza de las administradoras privadas.

Este es un curso integrador que busca profundizar en el análisis y evaluación de casos, aplicando e integrando el conocimiento, las habilidades, las actitudes y los aspectos éticos adquiridos a través del programa.

El objetivo general de este curso es permitir a los estudiantes entender los principales conceptos de análisis estratégico desde el diseño y uso de diferentes herramientas de gestión empresarial. Desde la perspectiva de modelos de costos para toma de decisiones, hasta el diseño e implementación de diferentes herramientas y modelos de análisis estratégico como los Scorecards, y el análisis de diferentes herramientas de Control Presupuestal.

El estudiante debe estar en capacidad de: (i) entender claramente los conceptos legales básicos más relevantes para la actividad empresarial; (ii) tener cierto grado de familiaridad con los textos legales principales colombianos, en particular los Códigos Civil y de Comercio, además de algunos textos básicos de doctrina; (iii) tener conocimientos básicos suficientes sobre el funcionamiento de las sociedades, la responsabilidad de los administradores, así como aspectos jurídicos de las principales instituciones y contratos financieros (iv) Desarrollar criterio jurídico para identificar los riesgos jurídicos, económicos y éticos de sus decisiones, así como las consecuencias de tales riesgos para la empresa, para ellos mismos y para el entorno en general  y (v) tener la capacidad de interactuar profesionalmente mejor y más eficazmente con abogados y asesores legales.

• Identificar situaciones organizacionales que implican el entendimiento de contexto y transacciones complejas para su reconocimiento contable.
• Establecer los principios de las IFRS aplicables al reconocimiento contable de decisiones estratégicas de una organización.

Desarrollar la capacidad de aplicar modelos de regresión para analizar la relación entre variables económicas fundamentales que afectan a los mercados financieros y que soportan la toma de decisiones relacionadas con portafolios financieros.

Examinar resultados de estimación, interpretar resultados, preparar reportes y extender la capacidad del método a las actividades diarias del profesional en finanzas.

El principal objetivo del curso es dar a conocer al estudiante las diferencias entre la teoría tradicional de finanzas que describe lo que el inversionista debería hacer partiendo del concepto de la eficiencia del mercado, y las finanzas conductuales que describen como el inversionista se comporta realmente partiendo de sesgos cognitivos y emocionales, que hacen parte de la naturaleza humana. Esto con el fin de identificar la incidencia de dicho comportamiento en el proceso de decisión de inversiones, la definición de la política de inversión (IPS: investment policy statement) y la estructuración de portafolios.

Adicional a ello, el estudiante conocerá los principales sesgos de comportamiento a nivel individual y su influencia en la definición de portafolios de inversión en términos del riesgo asumido y la expectativa de retorno, así como su impacto en la asignación de activos (asset allocation) frente a métodos tradicionales. De la misma manera, se analizará la importancia de clasificar adecuadamente a los inversionistas en función de sus características comportamentales a través de metodologías como el modelo de BB&K, la relevancia de la relación entre el asesor financiero y su cliente, y la incidencia de las finanzas conductuales en la elaboración de pronósticos.

 

Conocer con un poco más de detalle acerca del Nivel 1 del CFA, a través de una revisión general del temario, entender el tipo de esfuerzo que se requiere hacer y los potenciales beneficios que el examen podría significar. Por otra parte, dentro de la electiva se buscará hacer evaluaciones tipo simulacro, con el fin de poder afianzar algunos conceptos y familiarizarse con el tipo de preguntas que contiene el examen con el que serán evaluados.

 

El objetivo de este curso es que, el estudiante aprenda mediante herramientas prácticas los métodos a través de los cuales se llevan a cabo procesos de valoración de este tipo de activos, riesgos implícitos de este mercado y tipos de estructuras de tasas de interés a término, con el fin de identificar estrategias de inversión propias de renta fija con relación a procesos de inmunización de portafolios, cash Flow matching, técnicas de valor relativo y estrategias de spreads, entre otros.

Este curso permite a los estudiantes complementar su aprendizaje técnico de las finanzas corporativas con el aprendizaje de otras temáticas y habilidades que son factores de éxito en el rol de CFO en la práctica. El fin último brindar a los estudiantes que quieran ejercer este rol, u otras posiciones de liderazgo corporativo, herramientas teóricas y prácticas llevar su carrera al siguiente nivel.

En esta electiva a los estudiantes se les asignará un portafolio de inversión compuesto por varias clases de activos y a partir del análisis y herramientas vistas en las clases, los estudiantes deberán decidir desviaciones de esa composición de referencia, en busca de una mayor rentabilidad, tal como lo hacen los administradores de activos en Colombia y en el mundo.

Es un curso que permite integrar los conocimientos adquiridos durante la maestría y elaborar el trabajo escrito que sirve como requisito final para culminar los estudios. Tiene como propósito que los estudiantes demuestren su capacidad de análisis, de síntesis y el dominio de un tema de finanzas sobre el cual la Facultad de Administración tiene interés especial. En el desarrollo del Proyecto, los estudiantes tienen la oportunidad de contrastar su propia experiencia con la teoría recibida en temas financieros.

El objetivo de este taller es ayudar a mejorar las habilidades de la comunicación oral y escrita de los estudiantes mediante el desarrollo de talleres y ejercicios individuales y en grupo. Se tratarán entre otros los siguientes temas: presentaciones en público, uso de ayudas audiovisuales, manejo de la voz, lenguaje no verbal y redacción de textos empresariales.

El objetivo de este taller es ayudar a mejorar las habilidades de la comunicación oral y escrita de los estudiantes mediante el desarrollo de talleres y ejercicios individuales y en grupo. Se tratarán entre otros los siguientes temas: presentaciones en público, uso de ayudas audiovisuales, manejo de la voz, lenguaje no verbal y redacción de textos empresariales.

El objetivo de este taller es ayudar a mejorar las habilidades de la comunicación oral y escrita de los estudiantes mediante el desarrollo de talleres y ejercicios individuales y en grupo. Se tratarán entre otros los siguientes temas: presentaciones en público, uso de ayudas audiovisuales, manejo de la voz, lenguaje no verbal y redacción de textos empresariales.

La formación flexible de la maestría permite a los estudiantes profundizar en las áreas de su interés profesional a través de las electivas. Los créditos electivos tienen las siguientes opciones de inscripción: (1) Cursos de la Escuela Internacional de Verano, (2) participar en semanas internacionales y (3) acceder a toda la oferta de cursos a nivel de maestría de la Universidad de los Andes. El plan de estudios cuenta con diez (10) créditos electivos, de los cuales se deberá inscribir como mínimo seis (6) créditos en temas financieros y cuatro (4) créditos en las temáticas de preferencia del estudiante.

La formación flexible de la maestría permite a los estudiantes profundizar en las áreas de su interés profesional a través de las electivas. Los créditos electivos tienen las siguientes opciones de inscripción: (1) Cursos de la Escuela Internacional de Verano, (2) participar en semanas internacionales y (3) acceder a toda la oferta de cursos a nivel de maestría de la Universidad de los Andes. El plan de estudios cuenta con diez (10) créditos electivos, de los cuales se deberá inscribir como mínimo seis (6) créditos en temas financieros y cuatro (4) créditos en las temáticas de preferencia del estudiante.